I Family Office sono organizzazioni che svolgono la funzione di coordinamento, indirizzo strategico e gestione in ottica transgenerazionale del patrimonio di una o più famiglie imprenditoriali. È questa la definizione che ne dà l’Osservatorio Family Office della School of Management del Politecnico di Milano che, in collaborazione con il Centro di Family Business Management della Libera Università di Bolzano, punta a far luce sullo sviluppo di queste realtà in Italia.
Cresce il numero dei Family Office in Italia
Secondo la ricerca rilasciata dall’Osservatorio, giunta quest’anno alla sua seconda edizione, i Family Office in Italia sono oggi 219, e il trend è in crescita.
Più nel dettaglio, risultano attivi: 107 Single Family Office (SFM: gestisce gli affari di un’unica famiglia, ndr), di cui sette inseriti nell’ultimo anno; 94 Multi Family Office professionali (MFO: gestisce gli affari di più famiglie, ndr), tre in più sullo scorso anno; e 18 organizzazioni di natura bancaria che offrono analoghi servizi strutturati rivolti a più famiglie, due in meno rispetto allo scorso anno.
Sebbene il fenomeno dei Family Office non sia recente, vale la pena sottolineare come, dei 107 Single individuati dallo studio, il 60% sia nato nell’ultimo decennio. La percentuale cala al 40% relativamente ai Multi, mentre arriva a toccare l’80% nel caso delle organizzazioni di origine bancaria che ne hanno sviluppato uno internamente, rivelando come quella del Family Officer sia effettivamente una professione in crescita.
Interessante evidenziare poi che circa la metà dei 107 Single Family Office censiti co-esista con l’impresa familiare, ovvero nasca dalla necessità di gestire una realtà aziendale produttiva, mentre il 27% derivi da eventi di liquidità, ossia cessioni aziendali, complete o parziali. Se dunque in linea di principio i servizi di un Family Office si rendono necessari quando una famiglia ha raggiunto un certo livello di ricchezza e di complessità patrimoniale, è semplice intuire come nel contesto socio-economico fortemente incerto nel quale ci si trova a dover compiere delicate scelte strategiche che possono determinare la capacità di crescita e resilienza dei grandi patrimoni, ma anche la loro fine. Ed è sempre in questo contesto che il percorso executive “Family Office Professional” di POLIMI Graduate School of Management si presenta come una concreta opportunità per formare Family Officer preparati ad affrontare le sfide di oggi e di domani.
L’importanza di creare un Family Office
Posto dunque che patrimoni familiari ingenti richiedono capacità gestionali specifiche, secondo Deloitte esistono ben cinque motivi per i quali una famiglia dovrebbe prendere in considerazione l’idea di creare internamente un proprio Family Office, o anche di affidarsi a un Multi Family Office: personalizzazione, tutela della privacy, prosperità, perpetuità e professionalità.
La personalizzazione è il fulcro del Family Office, poiché offre servizi su misura, pensati esclusivamente per la famiglia. Ciò implica una disponibilità costante e un focus unico sulla soddisfazione delle sue esigenze.
La tutela della privacy è garantita dal Family Office, che centralizza informazioni sensibili in un luogo sicuro accessibile solo a poche persone, agendo da custode della privacy familiare.
La prosperità è una ragione chiave, poiché il Family Office aiuta a creare crescita e reddito con una visione ampia delle diverse esigenze finanziarie dei membri della famiglia.
La continuità nel tempo rappresenta un’ambizione delle famiglie facoltose. Il Family Office aiuta a definire un chiaro scopo familiare al quale legare il proprio patrimonio e supporta nella creazione di un’eredità da tramandare attraverso le diverse generazioni.
La professionalità, infine, è fondamentale quando amministrare il patrimonio familiare diventa complesso e di respiro internazionale. Il Family Office fornisce un approccio professionale, gestendo gli investimenti come un’azienda separata e garantendo conformità e reporting coerenti. Inoltre, contribuisce alla governance del patrimonio familiare, evitando i pericoli derivanti da una gestione improvvisata e garantendo continuità in caso di eventi imprevisti.
I servizi per gestire al meglio il patrimonio familiare
In generale il ruolo del Family Office è quello di fornire a una famiglia facoltosa servizi a livello centrale per aiutarla a gestire la complessità del patrimonio, aumentando la ricchezza finanziaria, sostenendo gli obiettivi a lungo termine, gestendo le esigenze di vario tipo. Ora, posto che non esiste una ricetta valida per tutti e che ogni organizzazione è specializzata in base ai servizi e alle esigenze di cui la famiglia ha bisogno per la sua evoluzione, scopriamo più nel dettaglio quali attività un Family Office può mettere in campo per svolgere al meglio il suo lavoro.
La gestione strategica dell’intero patrimonio familiare è un’attività essenziale, poiché le famiglie tendono a considerare la ricchezza in segmenti separati, ignorando l’interdipendenza tra le risorse. Il Family Office promuove una visione integrata, monitorando e gestendo la traiettoria complessiva della ricchezza familiare nel corso delle generazioni.
La gestione degli investimenti centralizzata e professionale include la progettazione personalizzata del portafoglio, la gestione del rischio e la selezione di gestori patrimoniali su misura. Il Family Office facilita conversazioni profonde con ogni membro della famiglia, adattando i servizi a individui, nuclei e rami familiari.
I servizi legali e fiscali offerti dal Family Office sono fondamentali per affrontare la complessità delle esigenze multigenerazionali e la diversità delle giurisdizioni. Questi servizi prevedono la pianificazione legale e fiscale avanzata, considerando scenari come la residenza in diverse giurisdizioni o i piani successori in caso di imprevisti.
Anche il supporto alla governance familiare, allo sviluppo dei talenti e alla filantropia è gestito dal Family Office, che ha anche il compito di proporre iniziative per celebrare la storia familiare, progetti di team building e attività filantropiche di vario tipo.
La gestione dello stile di vita e dei servizi amministrativi comprende l’organizzazione di viaggi, la gestione del personale domestico e la cura delle residenze private, inclusi beni come aerei privati e collezioni d’arte. Questa funzione coinvolge anche la gestione del budget, la contabilità personale e l’amministrazione di persone giuridiche correlate.
La funzione di back-office può essere considerata come una sorta di “segreteria aziendale” che garantisce il controllo familiare fornendo informazioni, educando i membri della famiglia e gestendo rapporti con fornitori di servizi.
Un percorso per acquisire le competenze del Family Officer
Le competenze necessarie per diventare un family officer si possono acquisire partecipando al percorso executive “Family Office Professional” di POLIMI Graduate School of Management. Il corso, aperto a privati e ad aziende che intendono formare i loro dipendenti al ruolo di Family Officer, ha l’obiettivo di creare figure in grado di gestire in modo efficace le dinamiche finanziarie e gestionali legate ai grandi patrimoni familiari.
Entrando più nel dettaglio, durante il percorso di studi dinamico − articolato in lezioni interattive, testimonianze, casi studi, project work −, e fruibile in presenza oppure online, è possibile apprendere soft skill e hard skill del Family Officer. Tra queste ci sono, oltre a quelle di cui abbiamo già parlato, anche competenze più tecniche come la gestione del passaggio generazionale, strumenti e approcci per affrontare gli eventi di liquidità, strumenti e metodologie per il risk management e strumenti di finanza imprenditoriale nei family office.
Non mancano, infine, competenze emotive, umane e relazionali per governare le dinamiche psicologiche e relazionali all’interno dell’impresa familiare e skill per muoversi all’interno delle grandi transizioni ecologica e digitale, strategie di impact investing e investimenti ESG e tecnologie digitali per la gestione del family office.
